Cos'è la redditività, formule e tipologie di calcolo. Cos'è la redditività in termini semplici

Esiste una gamma abbastanza ampia di indicatori necessari per calcolare l’efficacia dell’organizzazione. La quota principale in questo gruppo è occupata da vari tipi di redditività. Sono necessari per un'analisi più completa e obiettiva dei risultati delle prestazioni.

Cos'è la redditività in parole semplici

Molto spesso, riflette quanti centesimi di un particolare tipo di profitto un'organizzazione può ricevere investendo un rublo nella produzione. E nel caso dell'indicatore di performance delle vendite, la redditività mostra la quota di profitto nelle entrate.

Quali tipi, indicatori, rapporti di redditività esistono

È consuetudine distinguere diversi gruppi di indicatori: produzione, vendite, capitale. In ciascuna categoria vengono calcolati 3-4 valori. Non si può dire che tutti gli indicatori siano equivalenti e se ne può prendere solo uno dal gruppo.

Per valutare l'efficacia, è necessario utilizzare l'intero insieme di tipi di redditività.

Rendimento sulle attività

Utilizzano l'utile al lordo delle imposte e riflettono l'efficienza con cui vengono utilizzate le immobilizzazioni dell'organizzazione e mostrano quanto profitto porterà un rublo di capitale fisso e circolante o il valore totale delle attività dell'azienda:

• immobilizzazioni (ROFA - rendimento delle immobilizzazioni);
• capitale circolante (ROFA - rendimento delle attività valutarie);
• attività (ROA - rendimento delle attività).

Il rapporto BEP (Basic Earning Power) caratterizza quanto un’azienda deve guadagnare per coprire tutti i costi.

Redditività della produzione e delle vendite

Calcolato sulla base del profitto dalle vendite e mostra l'efficacia delle principali attività dell'organizzazione:

• prodotti (ROM - rendimento del margine) caratterizza quanto profitto dalla vendita si può ottenere da un rublo, preso in considerazione nel costo dei prodotti fabbricati;
• vendite (ROS - ritorno sulle vendite) riflette la quota dell'utile derivante dalle vendite nel reddito totale dell'impresa;
• personale (ROL - return on labour) descrive l'importo del profitto che l'azienda trarrà dal funzionamento e dall'occupazione dei dipendenti.

Rendimento del capitale proprio

L'utile netto è preso come base e caratterizza l'efficienza nell'utilizzo del capitale ai fini delle attività aziendali. Inoltre, questo sottogruppo può essere calcolato in fase di pianificazione e consente di valutare se è redditizio investire o prendere in prestito:

• patrimonio netto (ROE - rendimento del capitale proprio) riflette l'efficacia dell'uso dei fondi propri nelle attività dell'impresa;
• capitale investito e permanente (ROIC - rendimento del capitale investito) mostra quanti centesimi di utile netto riceverà l'organizzazione investendo un rublo in investimenti;
• capitale preso in prestito (ROBC - rendimento del capitale preso in prestito) descrive la fattibilità di prendere un prestito. Se l'indicatore è superiore al costo dei fondi presi in prestito, è vantaggioso prenderli, se è inferiore, l'organizzazione subirà delle perdite.

Video - 12 principali indici di redditività:

Come calcolare la redditività

In generale, la formula della redditività è il rapporto tra il profitto e una parte della proprietà, dei ricavi o dei costi dell'impresa:

Redditività \u003d Profitto / Indicatore, la cui redditività deve essere trovata

Ad esempio, se è necessaria l'efficienza del capitale fisso, il numeratore sarà il profitto derivante dalla vendita e il denominatore sarà il costo medio delle immobilizzazioni. Nel caso c, il denominatore è sostituito dal ricavo come indicatore delle vendite.

Il rendimento delle attività si basa solitamente sull'utile di bilancio, sulla produzione e sulle vendite - sull'utile delle vendite, sul capitale - sul reddito netto.

I dati per il calcolo sono ricavati dallo stato patrimoniale e dal conto economico.

Formule generali per il calcolo della redditività

Risorse:

ROFA = BN/C fuori, Dove

ROFA - redditività dei fondi non correnti,

C vna: il costo medio delle attività non correnti, rubli;

ROCA = BN/C entrambi, Dove

ROCA - rendimento del capitale circolante;

BN - utile prima delle tasse, rub.;

C entrambi: il costo medio delle risorse mobili, rubli;

ROA = BN / C vna + C entrambi, Dove

ROA - rendimento delle attività;

BN - utile prima delle tasse, rub.;

C vna + C entrambi - il valore medio della somma delle immobilizzazioni e delle attività correnti, strofinare.

Produzione e Vendite:

ROM = OL/TC, Dove

ROM: redditività del prodotto;

PR: profitto dalle vendite, strofinare;

TC - costo totale;

ROS = PR/TR, Dove

ROS - ritorno sulle vendite;

TR: ricavi delle vendite, strofinare.

ROL = PR/SCH, Dove

ROL - redditività del personale;

PR: profitto dall'attività principale, strofinare;

AMS - il numero medio del personale.

Capitale:

ROE = PE/SK, Dove

ROE - rendimento del capitale proprio;

PE - utile netto, rub.;

SC - equità, strofinare;

ROBC = CHP/ZK, Dove

ROBC - rendimento del capitale preso in prestito;

ZK - capitale preso in prestito;

ROIC = PR/SC + TO, Dove

ROIC - rendimento del capitale investito (permanente);

PE - utile netto, rub.;

IC + DO: l'importo del capitale proprio e del debito a lungo termine, strofinare.

Esempio di calcolo del saldo

Ekran LLC ha chiuso il periodo con i seguenti indicatori finanziari. È necessario dimostrare l'efficacia dell'organizzazione per il 2014. Il numero medio dei dipendenti è di 25 persone. L'importo del capitale proprio è di 120.000 rubli.

Nome dell'indicatore		Codice	Al 31 dicembre 2013	Al 31 dicembre 2014
RISORSE
I. ATTIVITA' NON CORRENTI
	Totale per la Sezione I	1100	100000	150000
II. ATTIVITÀ CORRENTI
	Totale per la Sezione II	1200	50000	60000
RESPONSABILITÀ
III. CAPITALE E RISERVE 6
	Utili non distribuiti (perdita scoperta)	1370	20000	40000
IV. MANSIONI A LUNGO TERMINE		1410
	Fondi presi in prestito		10000	15000

Calcolo del rendimento delle attività:

ROFA = 48.000 / (100.000 + 150.000)/2 = 0,384

ROCA = 48.000 / (50.000 + 60.000)/2 = 0,87

ROA = 48.000 / (125.000 + 55.000) = 0,26

Calcolo della redditività della produzione e delle vendite:

ROM = 50.000/25.000 = 0,5

ROS = 50.000/75.000 = 0,67

ROL = 50.000 / 25 = 2.000

Calcolo del rendimento del capitale proprio:

ROE = 40.000 / 120.000 = 0,3

ROBC = 40.000/15.000 = 2,66

ROIC = 40.000/120.000 + 15.000 = 0,296

Conclusioni dai calcoli nell'esempio:

Per la produzione esistente, tutti gli indicatori sono a un livello normale. Ovviamente, è vantaggioso utilizzare i fondi presi in prestito, i dipendenti lavorano in modo efficiente e la quantità di capitale circolante è ottimale. Vale la pena prestare attenzione al capitale fisso, è probabile che non venga completamente sfruttato oppure vi sono ragioni che riducono il rendimento delle attività non correnti.

Si consiglia inoltre di analizzare la situazione con una grande quantità di capitale proprio, che riduce l'efficienza complessiva dell'impresa. Considerando gli indicatori attuali, è razionale utilizzare e ristrutturare il capitale proprio.

In quali casi è utile il suo calcolo?

L'indicatore è necessario per una valutazione qualitativa dell'efficacia dell'impresa. I numeri assoluti, come profitti e costi, non forniscono un quadro fedele delle prestazioni dell'organizzazione.

Mostrano solo l'effetto della produzione. Redditività, nel suo turno, consente di valutare quanto bene e pienamente vengono utilizzati i beni e le risorse dell'azienda. Mostra quanti soldi possono essere ottenuti dallo sfruttamento di un particolare tipo di fondi propri o presi in prestito.

Tutti i tipi di redditività sono importanti per valutare l'efficacia dell'organizzazione. Come altri indicatori relativi, consentono non solo di analizzare le attività di una determinata impresa, ma anche di confrontarle con aziende concorrenti.

La redditività, calcolata su più anni, riflette la dinamica delle prestazioni e può diventare la base per la pianificazione a medio e lungo termine. Particolare attenzione dovrebbe essere prestata alla redditività delle immobilizzazioni, poiché occupano una quota abbastanza ampia della proprietà dell'organizzazione e sono spesso utilizzate in modo inefficiente.

Video su redditività e redditività:

Per determinare la redditività dell'impresa, l'opzione migliore sarebbe calcolare redditività su uno speciale formula. Puoi scoprire quali tipi sono, come determinare correttamente gli indicatori e perché ne hai bisogno, da questo articolo.

Contenuto

1. Definizione di redditività

Per calcolare correttamente i principali indicatori economici dell'organizzazione, è necessario comprendere. Questa definizione deriva dalla parola tedesca "rentabel", che significa utilità, redditività o redditività.

La redditività è un indicatore relativo di efficienza economica, in altre parole, questo è il valore della redditività / redditività di una particolare impresa o processo produttivo.

La definizione può esprimere la quota di profitto di ciascuna unità di fondi investita nella produzione, o di ciascuna unità monetaria ricevuta come risultato del lavoro dell'impresa. Questo valore viene calcolato in due possibili varianti: in formato numerico o in percentuale.

Nota! L'efficienza complessiva dell'impresa è influenzata da molteplici fattori, tenendo conto della non redditività / redditività di tutti i processi industriali, redditività delle attività, produzione, qualità del prodotto, domanda generale del mercato di beni, prezzi della concorrenza e altri criteri esterni.

2. Principali tipologie di redditività

Gli indicatori di performance dell'azienda variano in modo significativo per le singole linee di business, quindi non si può dire in modo inequivocabile. Esistono diverse espressioni numeriche di base per la redditività di un'organizzazione:

• La redditività complessiva delle attività - mostra la capacità delle attività dell'azienda di generare profitti. I dati numerici/percentuali riflettono la quantità di profitto che ricade su ciascuna unità monetaria investita in proprietà.
• Rendimento del capitale proprio - è il principale criterio finanziario per il proprietario o l'investitore dell'azienda, grazie al calcolo dei dati è possibile determinare l'efficienza con cui è stato utilizzato il capitale investito nell'azienda.
• Efficienza produttiva: valuta il modo in cui le risorse immobiliari vengono utilizzate in modo produttivo nel corso delle attività produttive, ad es. capitale fisso e circolante della società.
• Redditività dei prodotti: riflette l'efficacia della sua implementazione. Questa è un'espressione numerica del rapporto tra il reddito derivante dalla vendita di beni e i costi della loro produzione e vendita. Oltre alla redditività complessiva dei prodotti, spesso viene calcolata la redditività delle singole divisioni o il profitto derivante dalla produzione di tipi speciali di beni.

3. Redditività - formule di calcolo

Rendimento sulle attività

Redditività il patrimonio è calcolato secondo formula il rapporto tra l'utile dell'organizzazione ricevuto per un certo periodo e il valore dei beni stessi valutati per lo stesso periodo:

— IMPORTANTE! Viene preso in considerazione l'importo totale delle attività, tenendo conto non solo dei fondi propri, ma anche di quelli presi in prestito (crediti, obblighi di credito, ecc.).

Separatamente, possiamo distinguere i seguenti indicatori isolati di redditività:

• attività fisse di produzione:

• capitale totale:

- IMPORTANTE! A seconda degli obiettivi perseguiti, viene selezionato l'importo totale del capitale o gli indicatori del capitale autorizzato / aggiuntivo separatamente.

Redditività della produzione

Formula redditività la produzione è il rapporto tra il profitto derivante dai beni venduti e il valore totale del capitale fisso e circolante dell'organizzazione:

Redditività del prodotto

Il calcolo della redditività dei prodotti è il rapporto tra il reddito derivante dalle vendite e il costo (costi di produzione e vendita) dei manufatti:

Prezzo di costo: l'importo totale dei costi per la produzione e la vendita di beni per il periodo specificato.

Cos'è il ritorno sulle vendite

Un indicatore separato dell'efficacia delle attività dell'azienda è la redditività delle vendite, che mostra l'efficienza operativa dell'azienda nel mercato di beni e servizi.

Quindi le vendite? Questo è un indicatore economico che riflette il reddito di ciascuna unità monetaria ricevuta nel processo di vendita di prodotti manifatturieri.. In altre parole, il coefficiente ritorno sulle vendite mostra la quota di profitto nel volume totale dei beni venduti.

- utile operativo (netto) - reddito rimanente dopo le imposte;

- volume delle vendite: i proventi ricevuti dall'impresa per la vendita di prodotti, in termini monetari.

Come aumentare la redditività delle vendite

Il criterio principale per la stabilità economica di qualsiasi impresa è il rapporto tra il livello dell'utile netto e il volume dei beni venduti, motivo per cui il compito principale di un buon leader è massimizzare e migliorare regolarmente la redditività delle vendite dell'azienda. Ciò può essere ottenuto in diversi modi:

• aumentare i prezzi per i beni offerti, ma questo metodo è accettabile solo per le società monopolistiche, altrimenti i concorrenti attireranno la maggior parte dei tuoi clienti abituali a causa dei prezzi più convenienti;
• introdurre modelli esclusivi: i prodotti tipici sono richiesti, ma avendo prodotti speciali nell'arsenale, puoi fare colpo nel mercato dei servizi, inoltre, l'azienda sarà riconosciuta dall'assortimento individuale;
• ridurre i costi: puoi ottenere una riduzione dei costi di produzione collaborando con fornitori e partner. Anche una leggera riduzione dei costi (ordini all'ingrosso di materie prime, sconti sulla pubblicità o sui servizi di trasporto) si tradurrà in un buon aumento del profitto quando si vende una grande quantità di merci.

COSÌ, Che cosa Stesso tale redditività? Questo è un indicatore della redditività (redditività) di un'impresa, che calcola l'efficienza dell'utilizzo delle risorse economiche, lavorative, monetarie e di altro tipo a disposizione dell'azienda. È più facile dirlo la redditività è il rapporto tra il profitto ricevuto e le risorse spese (il rapporto tra le entrate nette e le spese che le precedono). Per calcolare la redditività complessiva di un'impresa è necessaria un'analisi completa, che tenga conto della redditività degli asset, del patrimonio netto, della produzione, dei prodotti e delle vendite.

Un ruolo importante nel sistema degli indicatori finanziari ed economici dell'impresa spetta all'indicatore " redditività". La redditività è parente indicatore che caratterizza l’efficienza dell’impresa. La redditività riflette il livello di profitto rispetto a una determinata base. La redditività esprime il rendimento per unità di investimento, costo o fatturato. Può essere rappresentato come percentuali o rapporti.

La redditività valuta l’efficienza dei fattori di produzione più importanti. Esistono i seguenti tipi di redditività:

redditività delle vendite;

efficacia dei costi;

rendimento sulle attività;

rendimento del capitale fisso;

rendimento del capitale circolante;

rendimento del capitale proprio;

rendimento del capitale preso in prestito.

Quando si calcolano gli indicatori di redditività, vengono utilizzati gli indicatori di profitto. Diamo uno sguardo più da vicino a ciascun indicatore di redditività.

Redditività delle vendite. Questo indicatore può anche essere chiamato redditività delle entrate, redditività del fatturato.

Il ritorno sulle vendite è determinato dalla formula:

Dove
- utile delle vendite del periodo;

- fatturato del periodo.

Il ritorno sulle vendite caratterizza il rapporto tra profitto dalle vendite e ricavi, espresso in percentuale. La redditività delle vendite mostra quanto profitto dalle vendite è contenuto in un rublo di entrate. Maggiore è il ritorno sulle vendite, meglio è. Ad esempio, se la redditività delle vendite è del 20%, ciò significa che un rublo di entrate contiene 20 centesimi di profitto delle vendite.

La redditività delle vendite è un indicatore stimato della produzione e dell'attività economica del soggetto dell'economia: l'impresa. Riflette il livello della domanda di prodotti, lavori e servizi, ovvero quanto correttamente il soggetto dell'economia ha identificato correttamente la gamma di prodotti e la strategia di prodotto.

Se un'impresa produce diversi tipi di prodotti, merci, è possibile calcolare la redditività delle vendite per i singoli tipi di prodotti. Sulla base degli indicatori calcolati di redditività delle vendite per tipologia di prodotti, è possibile identificare i prodotti più redditizi per l'impresa.

ROI. Questo indicatore può anche essere chiamato redditività dei prodotti.

Il rapporto costo-efficacia è determinato dalla formula:

(10)

Dove
- utile delle vendite del periodo,

- costo totale del periodo.

Il ritorno sui costi caratterizza il profitto dalle vendite che l'azienda riceve da un rublo del costo totale. Ad esempio, se l'utile sui costi è del 15%, su un rublo di costi ricadono 15 centesimi di profitto dalle vendite.

Il ritorno sui costi può essere calcolato sia per l'impresa nel suo complesso per il periodo, sia per singoli prodotti, tipologie di prodotti, servizi. Ciò consente all'azienda di determinare il prodotto, il prodotto, il servizio più redditizio. Altri indicatori di redditività sono calcolati per l'impresa nel suo complesso.

I seguenti tre indicatori di redditività caratterizzano l'efficienza nell'utilizzo della proprietà dell'azienda: rendimento delle attività, rendimento del capitale fisso, rendimento del capitale circolante.

Rendimento sulle attività. Questo indicatore di redditività caratterizza l'efficienza dell'utilizzo del patrimonio totale dell'impresa. Le attività dell'impresa comprendono attività non correnti e correnti.

Il rendimento delle attività è determinato dalla formula:

(11)

Dove

- il valore medio del patrimonio aziendale nel periodo.

Il valore medio del patrimonio aziendale per il periodo è determinato dalla formula:

(12)

Dove
- il valore del patrimonio sociale all'inizio del periodo;

- il valore degli asset della società alla fine del periodo.

Il rendimento delle attività caratterizza quante unità di profitto si ricevono da un’unità di valore patrimoniale, indipendentemente dalla fonte di raccolta dei fondi. Il rendimento delle attività mostra l'utile al lordo delle imposte (utile di bilancio) che la società riceve da un rublo investito nelle attività della società. Se il rendimento delle attività è del 25%, ciò significa che ogni rublo investito nelle attività dell'impresa porta 25 centesimi di profitto al lordo delle imposte. Quanto più alto è il tasso di rendimento delle attività, tanto più efficientemente l’azienda utilizza le sue proprietà.

Rendimento del capitale fisso (rendimento delle attività non correnti). Questo indicatore di redditività caratterizza l'efficienza nell'utilizzo del capitale fisso dell'impresa. Le immobilizzazioni sono attività non correnti dell'impresa.

Il rendimento del capitale fisso è determinato dalla formula:

(13)

Dove
- utile prima delle imposte (utile di bilancio) del periodo;

- il costo medio del capitale fisso dell'impresa nel periodo.

Il costo medio del capitale fisso dell'impresa per il periodo è determinato dalla formula:

(14)

Dove
- il valore del capitale fisso dell'impresa all'inizio del periodo;

- il valore del capitale fisso dell'impresa alla fine del periodo.

Il rendimento del capitale fisso caratterizza l'utile al lordo delle imposte (utile di bilancio) che un'impresa riceve da un rublo investito in attività non correnti. Se il rendimento del capitale fisso è del 30%, ciò significa che ogni rublo investito nelle attività non correnti dell'impresa porta 30 centesimi di profitto al lordo delle imposte.

Rendimento del capitale circolante. Questo indicatore di redditività caratterizza l'efficienza nell'utilizzo del capitale circolante dell'impresa.

Il rendimento del capitale circolante è determinato dalla formula:

(15)

Dove
- utile prima delle imposte (utile di bilancio) del periodo;

- il costo medio del capitale circolante della società nel periodo.

Il costo medio del capitale circolante dell'impresa per il periodo è determinato dalla formula:

(16)

Dove
- il valore del capitale circolante dell'impresa all'inizio del periodo;

- il valore del capitale circolante della società alla fine del periodo.

Il rendimento del capitale circolante caratterizza l'utile prima delle imposte che l'azienda riceve da un rublo investito in attività correnti. Se il rendimento del capitale circolante è del 17%, ciò significa che ogni rublo investito nel capitale circolante dell'impresa porta 17 centesimi di profitto al lordo delle imposte.

Consideriamo il rendimento del capitale proprio e del capitale preso in prestito.

Il rendimento del capitale proprio e del capitale preso in prestito caratterizzano l'efficacia dell'uso del capitale investito nell'impresa.

Rendimento del capitale proprio. Questo indicatore caratterizza l'efficienza dell'utilizzo dei fondi propri, che mostra l'importo dell'utile netto per rublo dei fondi propri. I proprietari delle aziende, prima di tutto, non sono interessati al valore assoluto dell'utile netto, ma all'importo dell'utile che ricade su un rublo dei propri fondi.

Il rendimento del capitale proprio di un'impresa è determinato dalla formula:

(17)

Dove

- il valore medio del capitale proprio del periodo.

Il costo medio del capitale netto del periodo è determinato dalla formula:

(18)

Dove
- l'importo del patrimonio netto all'inizio del periodo;

- l'importo del patrimonio netto alla fine del periodo.

Il rendimento del capitale proprio mostra l'utile netto che gli azionisti, proprietari dell'impresa, ricevono da un rublo dei propri fondi. Ad esempio, se il rendimento del capitale proprio è del 70%, ciò significa che ogni rublo investito dal proprietario nell'azienda porta 70 centesimi di utile netto.

Il rendimento del capitale proprio di un'impresa viene preso in considerazione per prendere una decisione sull'investimento dei fondi. Più alto è questo indicatore, maggiore è l’utile per azione, maggiore è il potenziale dividendo.

Rendimento del capitale preso in prestito. Questo indicatore caratterizza l'efficacia dell'uso del capitale preso in prestito investito nelle attività dell'impresa. Il capitale preso in prestito comprende passività a lungo e a breve termine.

Il rendimento del capitale preso in prestito è determinato dalla formula:

(19)

Dove
- utile netto dell'impresa per il periodo;

- l'importo medio del capitale preso in prestito per il periodo.

Il costo medio del capitale preso in prestito di un'impresa è determinato dalla formula:

(20)

Dove
- l'importo del capitale preso in prestito all'inizio del periodo;

- l'importo del capitale preso in prestito alla fine del periodo.

Il rendimento del capitale preso in prestito mostra l'importo dell'utile netto di un rublo dei fondi presi in prestito investiti nelle attività dell'impresa. Ad esempio, se il rendimento del capitale preso in prestito è del 50%, ogni rublo dei fondi presi in prestito apporta 50 centesimi di profitto netto.

Nella tabella () presentiamo i principali indicatori di redditività.

Principali indicatori di redditività

Indice	Unità
Redditività delle vendite	% o RUB/RUB		mostra quanto profitto dalle vendite è contenuto in un rublo di entrate
ROI	% o RUB/RUB		mostra quanto profitto dalle vendite l'azienda riceve da un rublo del costo totale
Rendimento sulle attività	% o RUB/RUB		mostra l'utile prima delle imposte che la società riceve da un rublo investito nel patrimonio della società
Rendimento del capitale fisso	% o RUB/RUB		mostra l'utile prima delle imposte che la società riceve da un rublo investito in attività non correnti
Rendimento del capitale circolante	% o RUB/RUB		mostra l'utile prima delle imposte che la società riceve da un rublo investito in attività correnti
Rendimento del capitale proprio	% o RUB/RUB		mostra quanti azionisti di profitto netto, i proprietari dell'impresa ricevono da un rublo dei propri fondi
Rendimento del capitale preso in prestito	% o RUB/RUB		mostra l'importo dell'utile netto di un rublo di fondi presi in prestito investiti nelle attività dell'impresa

Considera un esempio di calcolo degli indicatori di redditività.

Esempio. Esiste uno stato patrimoniale aggregato e un conto profitti e perdite della società LLC "XXX".

Stato patrimoniale aggregato al 31.12. 2011 dell'impresa LLC "XXX", migliaia di rubli.

	Il 01.01. 2011	Il 31.12. 2011		Il 01.01. 2011	Il 31.12. 2011
I. Attività non correnti			III. Capitale e riserve
II. attività correnti			IV. compiti a lungo termine
			V. Passività correnti

Conto profitti e perdite per il 2011 dell'impresa LLC "XXX", migliaia di rubli.

Nome dell'indicatore	Per il 2011
Costo del venduto
Utile lordo
Spese di vendita
Spese di gestione
Profitto (perdita) dalle vendite
Altri proventi
Altre spese
Utile (perdita) prima delle imposte (BP)
Imposta corrente sul reddito
Utile (perdita) netto	132281,6

Calcoliamo ciascun indicatore di redditività separatamente.

Determinare la redditività delle vendite dell'impresa:

Se la redditività delle vendite è del 22%, in un rublo di entrate sono contenuti 22 centesimi di profitto dalle vendite.

Definiamo la redditività delle spese dell'impresa.

Se l'utile sui costi è del 28%, su un rublo di costi ricadono 28 centesimi di profitto dalle vendite.

Per calcolare il rendimento delle attività, è necessario calcolare il valore medio del patrimonio aziendale per il 2011:

Il rendimento delle attività per il 2011 sarà determinato dalla formula:

Se il rendimento delle attività è del 26%, ogni rublo investito nelle attività dell'impresa porta 26 centesimi di profitto prima delle imposte.

Definiamo il rendimento del capitale fisso. Per fare ciò, calcoliamo innanzitutto il costo medio del capitale fisso dell'azienda per il 2011 come valore medio della Sezione I dello stato patrimoniale (Attività non correnti):

Il rendimento del capitale fisso (rendimento delle attività non correnti) è calcolato con la formula:

Con il valore ottenuto del rendimento del capitale fisso, ogni rublo investito in attività non correnti dell'impresa porta ad un rublo 98 centesimi di profitto prima delle imposte.

Calcolare il rendimento del capitale circolante. Il costo medio del capitale circolante dell'impresa per l'anno 2011 è definito come il valore medio della Sezione II dello stato patrimoniale (Attivo circolante):

Sulla base del valore medio calcolato del capitale circolante e del valore dell'utile di bilancio (utile prima delle imposte), calcoliamo la redditività del capitale circolante:

Se il rendimento del capitale circolante è del 30%, la società riceve 30 centesimi di profitto prima delle imposte da ogni rublo investito nelle attività correnti della società.

Il costo medio del capitale netto per l'anno 2011 è calcolato come valore medio della sezione III dello stato patrimoniale (Capitale e riserve) per l'anno 2011:

Il rendimento del capitale proprio di un'impresa per il 2011 è determinato dalla formula:

Il rendimento del capitale proprio, pari al 28%, significa che un rublo dei fondi propri investiti nelle attività dell'impresa porta 28 centesimi di utile netto.

Considera il calcolo dell'indicatore di rendimento del capitale preso in prestito. Calcoliamo il costo medio del capitale preso in prestito di un'impresa per il 2011 come media per la Sezione IV (Passività a lungo termine) e la Sezione V (Passività a breve termine) dello stato patrimoniale:

Determiniamo il rendimento del capitale preso in prestito per il 2011:

Il rendimento calcolato del capitale preso in prestito mostra che un rublo dei fondi presi in prestito porta alla società 85,5 centesimi di utile netto.

Sulla base dei calcoli effettuati, compileremo una tabella che rifletterà i valori ottenuti degli indicatori di redditività dell'impresa LLC "XXX".

Indicatori di redditività dell'impresa LLC "XXX" per il 2011

Queste tabelle ci permettono di concludere che tutti gli indicatori di redditività dell'impresa LLC "XXX" sono positivi, hanno valori piuttosto elevati, quindi l'attività dell'impresa per il 2011 può essere considerata efficace. L'azienda ha l'opportunità di confrontare gli indicatori di redditività del periodo in esame con gli indicatori di redditività degli anni precedenti. Se calcoliamo gli indicatori di redditività di questa impresa per il 2009 e il 2010, possiamo identificare la dinamica dei cambiamenti negli indicatori. Ciò consentirà all’azienda di prendere decisioni gestionali adeguate per cambiare la situazione.

La redditività è un indicatore finanziario ed economico relativo, che ha la proprietà di comparabilità, pertanto può essere utilizzato anche quando si confrontano diverse entità aziendali. Tuttavia, è possibile confrontare imprese impegnate nello stesso tipo di attività, cioè imprese concorrenti. A questo proposito, esiste una certa difficoltà nell'ottenere informazioni sull'andamento delle imprese concorrenti. Pertanto, come base di confronto vengono utilizzate anche le medie del settore. Le informazioni statistiche contengono dati sulla redditività delle vendite (redditività del fatturato) e sulla redditività delle attività. Ogni azienda ha l’opportunità di confrontare la propria performance con la redditività media del settore. La tabella mostra la dinamica dell'indicatore rendimento sulle attività per il periodo dal 2003 al 2011.

Rendimento patrimoniale delle organizzazioni per tipologia di attività 1

Indice
Totale nell'economia
Agricoltura, caccia e silvicoltura
Pesca, piscicoltura
Estrazione
Industrie manufatturiere
Produzione e distribuzione di energia elettrica, gas e acqua
Costruzione
Commercio all'ingrosso e al dettaglio
Alberghi e ristoranti
Trasporti e comunicazioni
Attività finanziarie
Operazioni immobiliari, locazioni e prestazioni di servizi
Amministrazione statale e garanzia della sicurezza militare; paura sociale.
Formazione scolastica
Erogazione di servizi sanitari e sociali
Fornitura di altri servizi comunitari e personali

Il confronto tra la media del settore e l'indicatore di redditività effettiva, calcolato sulla base dei dati dell'azienda, consente di capire se l'azienda è al di sotto o al di sopra della media del settore; se inferiore, questo è un "segnale" per l'impresa sulla necessità di prendere decisioni gestionali adeguate.

COMPITI PRATICI SULL'ARGOMENTO 1

ESERCIZIO 1. L'azienda produce e vende prodotti omogenei. Venivano venduti 10.000 pezzi all'anno. al prezzo di 450 rubli. per un'unità. Il costo dei prodotti venduti è di 2.000.000 di rubli. I costi associati alla vendita dei prodotti ammontavano a 800mila rubli. Altre entrate dell'impresa: 800.000 rubli. Altre spese dell'impresa: 900.000 rubli. Rendimento delle attività - 25%. Le attività correnti costituiscono il 40% del valore totale del patrimonio della società. Determinare: rendimento delle vendite, rendimento dei costi, rendimento del capitale fisso, rendimento del capitale circolante.

ESERCIZIO 1. L'azienda produce e vende prodotti omogenei. Venivano venduti 12.000 pezzi all'anno. al prezzo di 1000 rubli. per un'unità. Il costo dei prodotti venduti è di 6.000.000 di rubli. I costi associati alla vendita dei prodotti ammontavano a 2.000.000 di rubli. Altre entrate dell'impresa: 1.000.000 di rubli. Altre spese dell'impresa: 1.500.000 rubli. Imposta sul reddito - 20%. Rendimento del capitale proprio - 10%. Valuta del saldo: 50.000.000 di rubli. Definire: rendimento delle vendite, rendimento dei costi, rendimento del capitale preso in prestito.

Aleksandr Kaptsov

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Qual è la redditività dell'impresa e perché è necessario conoscerla? Quali tipi e rapporti di redditività dell'impresa esistono? Quali formule vengono utilizzate per calcolare? Quali fattori influenzano la crescita e il calo della redditività dell'azienda? Proviamo a rispondere a domande complesse con parole semplici.

Redditività dell'impresa: cosa significa? Il significato di redditività in un linguaggio semplice

In senso letterale, la parola "affitto" significa un indicatore di redditività o redditività, ovvero quanto ha guadagnato l'azienda in un determinato periodo. Pertanto, parlando di redditività, intendono una situazione molto specifica -. Per dirla ancora più semplicemente, qualsiasi impresa che realizza profitto appartiene alla categoria di quelle redditizie. Un'altra domanda è: quanto è alta questa redditività?

Gli specialisti operano con indicatori di redditività nel processo di analisi delle attività di un'impresa al fine di identificare una direzione redditizia nel lavoro di una particolare azienda. Il criterio della redditività è indispensabile nella strategia di investimento e nel determinare la politica dell'impresa in relazione ai prezzi.

Quali tipi di redditività aziendale esistono?

È difficile fare affidamento sull'indicatore di redditività complessiva poiché non descrive il quadro completo delle prestazioni dell'azienda. Pertanto, il successo dell'azienda è caratterizzato da diversi tipi di redditività. Il calcolo di questi indicatori coinvolge dati su produzione, attività, vendite e capitale.

Facciamo conoscenza con i tipi di redditività nella tabella:

Tipo di redditività	Il nome del rapporto di redditività	Designazione	Cosa mostra
risorse	risorse	ROA	L'importo del profitto derivante da ciascun rublo investito nella proprietà dell'azienda
produzione-vendita	Prodotti	rom	Quale profitto riceve l'azienda dalla vendita (ovvero ogni rublo speso, incluso nel costo della merce)
	Saldi	ROS	L'indicatore della quota di profitto sullo sfondo del reddito totale dell'impresa
	Personale	ROL	L'importo del profitto dell'azienda, tenendo conto dell'impiego del personale
Capitale	Capitale aziendale	ROE	Utilizzo efficiente delle proprie finanze per il funzionamento dell’azienda
	Investimenti	ROIC	L'importo del profitto da ciascun rublo investito
	Denaro preso in prestito	ROBC	Convenienza del prestito (un valore superiore all'entità del prestito indica il vantaggio del prestito)

Pertanto, utilizzando diversi tipi di redditività, è possibile valutare appieno l'efficienza dell'azienda, comprenderne le condizioni finanziarie e correggere tempestivamente il lavoro delle aree meno redditizie.

Come vengono calcolati gli indici di redditività?

La redditività viene solitamente calcolata in percentuale. Per il calcolo vengono utilizzate formule speciali. In senso matematico, la redditività è privata, il dividendo è il profitto ricevuto come risultato delle attività dell'impresa e il divisore è qualsiasi bene o risorsa (materiale, lavoro e così via). In altre parole, il profitto viene diviso per il valore dell’indicatore di cui si vuole calcolare la redditività.

Supponiamo, nel determinare l'efficienza del capitale (assumendo quello principale), il numeratore è il profitto derivante dalla vendita, il denominatore è la dimensione del costo delle immobilizzazioni. Se parliamo della redditività delle vendite, il denominatore è l'importo delle entrate, poiché è il suo valore che caratterizza la vendita dei prodotti.

In materia di determinazione della redditività, vengono guidate alcune sfumature:

1. Per le attività, nella formula viene sostituito l'utile di bilancio.
2. Per determinare l'efficacia della parte di produzione e delle vendite, viene utilizzato il profitto dalle vendite.
3. Per quanto riguarda il capitale, sono guidati dall’utile netto.

Nel calcolo, si riferiscono alla contabilità e alla rendicontazione sui risultati finanziari. Questi documenti contengono tutti i dati necessari.

Esempi di formule generali di redditività:

• risorse

Indicatore di redditività a seconda del tipo di attività	Formula di redditività	Il valore dei componenti nella formula
Immobilizzazioni	ROFA= BN/Cos	BN sos
capitale circolante	ROCA= BN/Coss	BN- utile prima delle imposte Singhiozzi
Tutti i beni	ROA= BN/Cos +CONoss	BN- utile prima delle imposte sos– prezzo medio delle immobilizzazioni Singhiozzi– prezzo medio del capitale circolante

• Vendite e produzione

• Capitale

Nota . Moltiplicando per il 100% i valori ottenuti dalle formule indicate nelle tabelle il risultato sarà ottenuto in percentuale. È superfluo ricordare la necessità di eseguire tutti i calcoli in rubli.

• Ritorno sul profitto

Qui è importante seguire le regole:

1. Il periodo per l'analisi è determinato. Di solito è un anno.
2. Viene calcolato il fatturato totale dell'azienda per il periodo di tempo selezionato. Cioè, tutto il reddito dell'impresa viene preso in considerazione per primo ( PRtotale).
3. Poiché il reddito netto è preso come base ( stato di emergenza), tutte le spese del periodo selezionato vengono sottratte dalle entrate, comprese le spese di natura commerciale, gestionale, tasse, debiti cancellati dei debitori, pagamento di sanzioni e altre spese.

R \u003d PR / PR totale x 100%

Supponiamo che il reddito totale dell'azienda per 12 mesi sia di 2.500.000 rubli e che le spese sotto forma di tasse, affitto, materiali, salari e così via ammontino a 1.500.000 rubli. Quindi l'importo dell'utile netto è di 1.000.000 di rubli.

Se dividiamo l'importo dell'utile netto per l'importo delle entrate ed esprimiamo il risultato in percentuale, otteniamo il 40%. Che cosa? Redditività per il periodo sopra indicato.

Nell'esempio in esame, l'utile netto è redditizio al 40%, ovvero la quota dell'utile netto rispetto ai proventi finanziari derivanti dalla vendita dei prodotti è del 40%.

Ciò che influenza l'aumento o la diminuzione della redditività di un'impresa: la complessità dell'analisi della redditività nelle condizioni di mercato

Qualsiasi impresa nel processo di attività si impegna per un obiettivo: realizzare un profitto. Un lavoro di successo implica non solo il fatto di guadagnare un reddito, la redditività e la redditività di un certo livello sono importanti. Allo stesso tempo, ogni attività ha il proprio “bar”.

Ci sono alcuni fattori che influenzano l’aumento o la diminuzione della redditività. Alcuni possono essere chiamati oggettivi (esterni), altri soggettivi (interni).

Tra i fattori esterni di influenza – non soggetti alla volontà del leader – si possono considerare:

• La situazione economica nel mondo o in un particolare paese. Tutto dipende dalla zona in cui opera l’azienda.
• Variazione del tasso di inflazione.
• La natura e la gravità della concorrenza nel mercato.
• Politica fiscale e creditizia da parte dello Stato. La maggior parte delle aziende si sviluppa a spese dei fondi di credito.
• Aumento dei prezzi delle materie prime (materiali) e dei servizi di terzi.

Nell'elenco dei fattori interni che possono essere modificati dalla direzione:

1. Prezzi , cioè il valore del margine sul prodotto finale.
2. Livello di capacità tecnica - quale tecnica viene utilizzata: obsoleta o avanzata. Ciò influisce sulla qualità e sul volume del prodotto finale.
3. Introduzione di tecnologie progressive in ogni struttura aziendale.
4. Produttività del flusso di lavoro - il suo livello. Ciò include lo sviluppo del personale e altri metodi.
5. Volume di uscita e il livello di attuazione (circolazione delle merci)
6. L'importo dei costi nel corso delle attività dell'azienda.

Le ragioni di cui sopra non agiscono da sole, hanno un effetto complesso. Da qui le difficoltà nell'analisi della redditività.

Quando si calcola la redditività per il futuro, è importante capire come influisce ciascuno di essi.

Quando si svolgono attività commerciali da parte di entità di mercato, è necessario analizzare costantemente i risultati di questa attività e l'efficacia degli sforzi profusi, nonché trarre le conclusioni necessarie sulle prospettive di sviluppo del business. Se è necessario analizzare le attività dell'impresa, uno dei fattori principali di questa analisi sarà la redditività. Questo articolo descriverà i tipi di redditività, i suoi indicatori ed esempi di calcoli.

La redditività è un indicatore di efficienza economica, che caratterizza la redditività dell'impresa. Questo parametro aiuta a capire quanto efficientemente l'azienda utilizza le risorse disponibili (naturali, economiche, lavorative e finanziarie). Se si considera il campo di attività delle strutture senza scopo di lucro, allora dentro questo caso la redditività sarà considerata l'efficienza del loro lavoro. Se stiamo parlando di unità commerciali, in questo caso sono importanti le caratteristiche quantitative esatte. La redditività può essere confrontata con indicatori di efficienza, ad es. il rapporto tra costi totali e profitto finale. In altre parole, la redditività è il rapporto tra entrate e spese. Se alla fine dell'anno di riferimento l'azienda ha realizzato un profitto, allora questa attività è considerata redditizia.

Principali tipologie di redditività

La redditività è presentata in varie forme, perché gli indicatori di prestazione possono variare a seconda del tipo di attività. Quando si calcolano diversi tipi di redditività, è necessario tenere presente che i coefficienti utilizzati saranno diversi e, di conseguenza, anche le formule differiranno. Tipi di redditività:

• Generale rendimento sulle attività(include attività non correnti). Questa caratteristica può mostrare quali attività finanziarie sono state coinvolte dalla società per realizzare un profitto pari a 1 rublo. Questa caratteristica è calcolata dal rapporto tra l'utile ricevuto prima del pagamento completo di tutti i tipi di imposte, nonché dal valore medio di tutte le attività esistenti della società per un determinato periodo di tempo (anno, mese, semestre, trimestre), ad es. è la capacità del patrimonio aziendale di generare profitto. Se parliamo della redditività della formazione delle attività della società, viene calcolata dividendo l'utile della società (al lordo delle imposte) per il costo medio totale delle attività attratte per lo stesso periodo di tempo (anno, mese, semestre, eccetera.);
• Redditività di beni, prodotti. È il rapporto tra il profitto ottenuto dalla vendita di beni, servizi e i fondi spesi per la sua produzione. Questo indicatore aiuta a caratterizzare quanto sia redditizia la produzione di un prodotto;
• Redditività della produzione. Questo indicatore economico caratterizza la fattibilità di svolgere un particolare tipo di attività. Qui parliamo del rapporto che si crea tra i costi di produzione e l'utile netto finale. La produzione è considerata redditizia se esiste un saldo positivo tra costi e profitti. Le misure adottate per aumentare la redditività della produzione comprendono la riduzione del costo complessivo di produzione, nonché il miglioramento della sua qualità.

Altri tipi di redditività e formule di calcolo

Per la divulgazione più completa del concetto di redditività e delle sue tipologie, è necessario fornire formule visive ed effettuare calcoli. Indicatori di redditività:

• ROA= Profitto/Valore delle attività*100% dove ROA è rendimento sulle attività. Tiene conto non solo del patrimonio aziendale, ma anche di quello attratto (ad esempio crediti, finanziamenti);
• ROFA- redditività delle attività fisse di produzione. L'indicatore è simile al precedente. Aiuta a valutare l'andamento delle immobilizzazioni, non dei beni, motivo per cui la formula tiene conto del loro valore;
• ROE = profitto/patrimonio netto*100%, dove ROE è rendimento del capitale proprio. Questo rapporto indica l'efficacia con cui vengono utilizzati i fondi propri della società. In questo caso, il livello di redditività è calcolato come il rapporto tra l'utile netto e l'importo del capitale autorizzato (in alcuni casi è coinvolto anche il capitale aggiuntivo). La differenza tra il rendimento delle attività e delle passività mostra la quantità di fondi presi in prestito utilizzati per svolgere attività commerciali. Va notato che questo coefficiente è riconosciuto come uno dei principali indicatori quando si analizzano le attività delle imprese nei paesi sviluppati;
• ROI- ritorno sull'investimento. Questo indicatore aiuta a valutare il profitto ricevuto dall'investimento iniziale, ad es. è il rapporto tra il profitto ricevuto e l'importo dell'investimento iniziale. L’efficacia degli investimenti monetari può essere dimostrata dall’esempio delle azioni. L'investitore ha acquistato azioni Gazprom per 149,5 rubli, ma notando il calo delle azioni sul mercato dei titoli, ha deciso di liquidare la posizione aperta e ha venduto questi titoli per 135,2 rubli ciascuno, ricevendo una perdita di 14,3 rubli. Di conseguenza, l'investitore ha ottenuto un rendimento negativo degli investimenti investiti pari al 9,56% (14,3/149,5*100% = -9,56%). Il coefficiente ROI stesso, così come questo livello di redditività, non può essere considerato il principale indicatore del successo dell'azienda, perché. non può riflettere situazioni che si presentano con determinati flussi operativi (investimenti finanziari di capitale preso in prestito, ecc.). Tuttavia, l'efficacia del principale turnover operativo si riflette molto chiaramente.

I calcoli dell'efficienza delle attività economiche delle organizzazioni vengono effettuati tenendo conto dei costi correnti e una tantum. La redditività dei prodotti e della produzione differisce:

• ROM- redditività del prodotto. Questo indicatore indica quanto sono stati efficaci i costi sostenuti. Questo si riferisce al rapporto tra il profitto ricevuto dalla vendita di beni e il suo costo. Questo indicatore può essere calcolato sia per tutti i prodotti forniti ai consumatori, sia per i singoli prodotti. Calcolando la redditività, la formula di calcolo sarà simile alla seguente:

Rp \u003d (P / Sp) * 100%

dove Rp - redditività dei prodotti venduti, P - profitto ricevuto dalle vendite, Sp - costo dei prodotti venduti;

• L'indice di redditività della produzione aiuta a valutare il grado di efficienza nell'uso della proprietà dell'organizzazione (immobilizzazioni e). La formula di calcolo è la seguente:

Rp \u003d (Pb / (Fondo fos. + Fobor. fondi)) * 100%

dove Rp - redditività della produzione (%), Pb - utile di bilancio (migliaia di rubli), Fos.fund - costo delle immobilizzazioni (media annuale, migliaia di rubli), Foborrot. Fondi: la dimensione del capitale circolante (migliaia di rubli).

Ulteriori tipi di redditività

Oltre ai fattori sopra elencati, puoi aggiungere:

• Coefficiente ritorno sulle vendite- ROS (ritorno alla vendita). È calcolato dal rapporto tra l'utile ottenuto dalla vendita di beni (utile operativo) e le entrate dell'azienda. In altre parole, questo rapporto è il rapporto tra l’utile netto, che rimane dopo aver pagato tutte le tasse, e il volume delle vendite. Questo parametro è in grado di riflettere quale percentuale di profitto è contenuta in ciascun rublo guadagnato dall'azienda. Sulla base di questo indicatore, si formano i prezzi per i servizi e i beni forniti e mostra anche quanto siano significativi i costi di questa azienda;
• ROL- redditività del personale. Questo indicatore mostra il rapporto che si crea tra l'utile netto ricevuto dall'impresa e il numero medio di dipendenti, ad es. numero medio di prese in un certo periodo di tempo. In altre parole, l’azienda deve rispettare una certa soglia del numero di dipendenti per massimizzare i profitti;
• Redditività dei servizi appaltati. Questo indicatore si ottiene dividendo la differenza tra i costi, nel caso in cui il lavoro è stato fornito dall'appaltatore, e i costi, nel caso in cui i servizi sono stati eseguiti dal cliente. Questo coefficiente si calcola secondo la formula: Servizi Rother = (Zneprev. - Zpredstav.) / Zpredstav. Allo stesso tempo, va tenuto presente che se l'appaltatore non adempie ai propri obblighi, potrebbe subire perdite maggiori, che saranno associate a sanzioni, rispetto al caso in cui il lavoro fosse stato completato entro il tempo specificato.

Conclusione

Spero che questo articolo ti abbia aiutato a capire cos'è la redditività. Poiché quando si intraprende qualsiasi attività, è sempre necessario analizzare i risultati del lavoro e valutare l'efficacia dei propri sforzi.