La moderna economia di mercato è caratterizzata dalla libera impresa e dalla concorrenza tra entità imprenditoriali.

Qualsiasi impresa si impegna per l'uso più efficiente delle proprie risorse. Viene effettuata un'analisi economica per valutare i risultati del lavoro.

Viene calcolato un gran numero di indicatori e coefficienti assoluti e relativi.

Ciò consente di identificare i colli di bottiglia, trovare riserve per migliorare l'efficienza e delineare modalità per ulteriori sviluppi. Una delle più indicatori importantiè la redditività.

Il concetto di redditività e il suo scopo

La redditività è l'indicatore di prestazione relativa risultante dell'impresa, che mostra il rendimento delle risorse e del capitale disponibili.

È privato dalla divisione dell'utile (bilancio, lordo) per costi totali, ricavi, singoli gruppi di beni. La redditività si vede, quale efficienza riceve l'azienda da ogni rublo investito nella produzione. Può essere espresso come coefficienti, ma più spesso viene calcolato in percentuale. Se l'impresa subisce perdite, alcuni tipi di redditività sono negativi.

A differenza del profitto, che è una misura assoluta, la redditività non è influenzata dall’inflazione ti permette di correlare ha ricevuto entrate con le spese sostenute. Ciò fornisce un quadro più completo dello stato delle cose nell'impresa. È possibile che una crescita elevata dei profitti sia accompagnata da una crescita ancora maggiore dei costi di produzione. In questo caso, anche se i profitti aumentano, la redditività diminuirà. Analisi di questo indicatore in dinamica consente di identificare tipologie di prodotti non redditizi, riserve nascoste per un'ulteriore crescita e valutare la politica dei prezzi dell'azienda.

Tipi

Gli indicatori di prestazione nelle diverse imprese possono differire, poiché ciascuna azienda ha le proprie specificità di lavoro.

Tutti i tipi di redditività sono divisi per 3 gruppi per tipologia di indicatore di produzione analizzato:

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Procedura e formule di calcolo

Per i calcoli vengono utilizzati i moduli n. 1 e 2 del bilancio - e.

Il numeratore di tutte le formule è il profitto. Viene utilizzato più spesso il netto, ma a volte il bilancio, il lordo, l'utile delle vendite.

Il denominatore è l'indicatore analizzato (patrimonio, capitale). Sarebbe sbagliato prendere semplicemente questi valori dalla rendicontazione, poiché nel corso del periodo - sei mesi, un anno - il loro valore in bilancio cambia. Pertanto, per il calcolo corretto viene calcolato il costo medio del periodo. Per esempio:

Se è noto il valore dei beni introdotti e ritirati, il calcolo può essere effettuato utilizzando una formula diversa:

La formula per calcolare la redditività totale:

Anche gli analisti stranieri chiamano questo indicatore redditività del capitale circolante o delle risorse economiche.

Formula Spettacoli la restituzione di tutti i mezzi di lavoro coinvolti nel processo produttivo. Il denominatore indica il costo non di tutte le immobilizzazioni, ma solo di quelle direttamente coinvolte nella produzione (OPF). Tra questi figurano: macchine utensili, macchine, attrezzature, utensili speciali, presse, turbine, motori e altri beni produttivi.

A capitale circolante normalizzato includere:

• scorte di produzione (materie prime, combustibili, materiali ausiliari, componenti, pezzi di ricambio);
• prodotti semilavorati e prodotti in lavorazione (oggetti di lavoro che non hanno superato completamente tutte le fasi del processo produttivo). Vengono presi in considerazione solo i prodotti propri;
• spese differite (fondi per lo sviluppo tecnologico, lo sviluppo e il lancio di nuove tipologie di prodotti nel periodo futuro);
• prodotti finiti in magazzino.

Tutto il capitale circolante di cui sopra è molto spesso capitale circolante (ObPF). Pertanto, a volte vengono inseriti nella formula.

Formula ritorno sulle vendite:

Questo indicatore fornisce una comprensione dell’efficacia delle vendite. Cioè, quanta percentuale del profitto è contenuta in ciascun rublo delle entrate. Per valutare l'impatto dei ricavi e dei costi operativi e non operativi, è possibile utilizzare nella formula il valore dell'utile lordo. Inoltre, il calcolo viene effettuato utilizzando il profitto derivante dalla vendita.

Formula rendimento sulle attività:

Nel calcolare questo indicatore, viene utilizzata la somma di tutte le attività dell'impresa (valuta di bilancio) o le loro singole tipologie (correnti, non correnti). Stima insieme alla produttività delle risorse (entrate/risorse).

Calcolo redditività del periodo di riferimento:

Questo indicatore fornisce una valutazione dell'intera attività finanziaria dell'azienda (non solo delle vendite di prodotti) per il periodo passato.

Formula redditività dell’OPF:

Mostra il rendimento su OPF. Per il calcolo viene preso in considerazione il costo di tutte le immobilizzazioni utilizzate nella produzione, comprese quelle in leasing.

Calcolo ritorno sui costi (costo):

Questo indicatore può essere calcolato sia per tutti i prodotti che per i singoli gruppi di prodotti. Viene fornita una valutazione della redditività della produzione e della vendita di ciascun prodotto (o della domanda per il servizio fornito). Nel calcolare questo indicatore, si verifica quando le entrate copriranno solo i costi (il profitto in questo caso sarà pari a 0).

ROI:

Questo indicatore fornisce informazioni all’investitore sull’efficacia dell’investimento. Viene utilizzato per confrontare e valutare diversi progetti. Analizzato insieme al periodo di ammortamento, al rendimento del capitale e al valore attuale netto.

Esempi di calcolo

Effettueremo il calcolo e l'analisi utilizzando l'esempio di un impianto per la produzione di tubi saldati formati a freddo. I principali consumatori sono le imprese dell'industria chimica, dei combustibili e nucleare.

Dati iniziali:

1. Utile di bilancio per il 2015: 2760 mila rubli.
2. OPF all'inizio anno: 17120 mila rubli.
3. OPF su con. anno: 17.330 mila rubli.
4. OB.Norm. all'inizio anno: 3240 mila rubli.
5. OB.Sorm.per con. anno: 3750 mila rubli.

Calcoliamo il costo medio annuo dell'OPF, il capitale circolante normalizzato e calcoliamo la redditività complessiva:

Così, nell'ultimo anno, da ogni rublo dei mezzi di lavoro impiegati nella produzione, lo stabilimento ha ricavato il 13,32% dell'utile di bilancio.

Analisi dei dati

Per analizzare la redditività complessiva, è necessario confrontare questo indicatore in dinamica con il 2014.

Tutti i dati per i calcoli si rifletteranno nella tabella:

Indice	2014	2015	Deviazione
Utile di bilancio, migliaia di rubli	2690	2760	+70
Il costo medio dell'OPF per l'anno è di migliaia di rubli.	17185	17225	+40
Il costo medio del capitale circolante normalizzato per l'anno, migliaia di rubli.	2390	3495	+1105
Redditività generale, %	13,74	13,32	-0,42

Nonostante la crescita dell’utile di bilancio, si registra un trend negativo nella redditività complessiva. Ciò è stato influenzato dalla crescita del costo dell’OPF e del capitale circolante normalizzato.

Per valutare l'impatto di ciascun fattore, effettueremo un'analisi fattoriale mediante sostituzioni a catena.

Variazione dell'utile contabile calcolare secondo la formula:

Modifica in OPFavg. anno. calcolare secondo la formula:

Variazione OB.Av.Anno. calcolare secondo la formula:

Il saldo (impatto totale) di tutti e 3 i fattori viene calcolato con la formula:

L’aumento dell’utile di bilancio ha aumentato la redditività complessiva nel 2015. dello 0,34%. La crescita del costo delle immobilizzazioni ha ridotto questa cifra dello 0,03%, anche l'aumento del costo del capitale circolante normalizzato ha avuto un effetto negativo - dello 0,73%. In questo caso, il tasso di crescita del profitto è inferiore al tasso di crescita del capitale circolante normalizzato dell'impresa, ed è per questo che la redditività complessiva è diminuita dinamicamente. L'impatto dell'OPF è minimo (il costo è leggermente aumentato rispetto all'anno precedente).

Nel 2015 lo stabilimento ha ricevuto un ulteriore ordine per la produzione di tubi a parete sottile. Per realizzarlo è necessaria una maggiore capacità produttiva. L'attrezzatura esistente è a pieno carico e l'azienda ha avviato la produzione in parti di questo ordine aggiuntivo, posticipando i termini per l'implementazione degli ordini attuali. Ciò ha portato a interruzioni nel ritmo di lavoro. Per il 2016 è previsto l'ammodernamento di una linea di saldatura tubi. Questo è l'evento principale in relazione all'OPF.

Inoltre, nell'ultimo anno, si è registrato un aumento dell'eccesso di scorte di magazzini e lavori in corso. La ragione di ciò è stata la mancanza di attrezzature per idrotest, il cui acquisto è previsto per il prossimo anno. Prima di questa fase del processo produttivo si trova un gran numero di tubi. Finora è stato possibile concordare con alcuni clienti l'esecuzione facoltativa di questi test. I tubi a parete sottile finiti secondo un nuovo ordine venivano prodotti in piccoli lotti e dovevano giacere in un magazzino per inviare un lotto di grandi dimensioni al cliente.

L'azienda lavora attivamente per trovare nuovi fornitori di materiali ausiliari: lubrificanti e refrigeranti, contenitori, imballaggi per tubi, solventi, guanti, argon liquido. Occupano una quota elevata del capitale circolante normalizzato. Alcuni fornitori promettono di aumentare i prezzi per questi materiali e, per aumentare il livello di redditività complessiva, l'impresa deve ridurre i costi di acquisto.

Il valore dell'indicatore di redditività complessiva nel settore produttivo è in media del 4–25% per diverse aziende. Tuttavia, come risulta dal nostro esempio, questo valore di per sé non ci consente di trarre conclusioni corrette. Condurre analisi fattoriali dà un'idea della situazione reale dell'impresa e aiuta a trovare aree problematiche e riserve nascoste.

Ogni impresa sviluppa il proprio programma per aumentare la redditività complessiva, utilizzando i dati dell'analisi.

Esistono diversi gruppi di metodi di miglioramento:

1. Utilizzo migliorato dell'OPF. Se il tasso di crescita degli utili è superiore al tasso di crescita del costo dell'OPF, la loro operazione è riconosciuta efficace. I metodi di questo gruppo includono:
   • ricostruzione, ammodernamento e riequipaggiamento tecnico;
   • rispetto delle scadenze per la riparazione del BPF e controllo della loro qualità;
   • riduzione dei tempi morti e caricamento ottimale delle attrezzature;
   • incentivi materiali per il personale che lavora e aumento della sua motivazione;
   • introduzione di programmi informatici nella gestione delle apparecchiature.
2. Migliorare l’utilizzo del capitale circolante normalizzato. Similmente all’OPF, il loro lavoro è efficace a tassi di crescita dei profitti più elevati. I metodi sono i seguenti:
   • stabilendo dimensione ottimale scorte di produzione;
   • accelerazione del fatturato;
   • controllo sul volume dei lavori in corso (il pericolo di una crescita elevata è che possa trattarsi di un difetto nascosto) e dei prodotti finiti nei magazzini;
   • fornitura tempestiva di materie prime, materiali e definizione di tassi di consumo ragionevoli;
   • controllo .
3. Ridurre i costi di produzione;
4. Crescita nella produzione di prodotti ad alta redditività e ricerca di nuovi clienti;
5. Aumento della capacità produttiva e dei volumi di produzione;
6. Migliorare la qualità del prodotto, riducendo il matrimonio finale e gli scarti di produzione.

Tutti questi metodi sono strettamente intrecciati. Una valutazione economica obiettiva dell'impresa e corrette decisioni gestionali portano ad un aumento della redditività e a risultati di performance positivi. Di conseguenza, il benessere dell’intera società nel suo insieme migliora.

Cos'è la redditività e perché è necessario calcolarla è descritto nella seguente lezione video:

Prezzo di costo (costo) - l'espressione monetaria dei costi dell'organizzazione per la produzione e la vendita di prodotti (lavori, servizi). Prezzo di costo- questa è la valutazione dei costi correnti, il costo iniziale effettivo della manodopera e delle risorse finanziarie per la produzione e la vendita dei prodotti, la quantità di denaro o il suo equivalente maturato durante la produzione o pagato al momento dell'acquisizione di un oggetto (o nella contabilizzazione dei debiti) . A seconda della composizione dei costi, il costo si distingue: individuale come la somma dei costi di produzione di un particolare tipo di prodotto; tecnologico come la somma dei costi per l'organizzazione del processo tecnologico di fabbricazione dei prodotti; officina, costituita dal costo tecnologico maggiorato del costo dei semilavorati e dei servizi degli altri reparti, nonché dei costi di assistenza e gestione dell'officina; produzione come somma dei costi dell'impresa, compresi l'officina e le attività generali, per la produzione dei prodotti; intero, costituito dal costo di produzione e dai costi associati alla vendita dei prodotti, e da altri costi non di produzione. I costi che costituiscono il costo di prodotti e servizi sono raggruppati in base al loro contenuto economico secondo i seguenti elementi: costi dei materiali (meno il costo dei rifiuti a rendere); costo del lavoro; detrazioni per esigenze sociali, ammortamento delle immobilizzazioni; altri costi, che solitamente includono i costi di marketing. Questi ultimi sono presentati in forma estesa in il budget di mercato. Costo intero(chiamato anche media) è il rapporto tra tutti i costi e il volume di produzione di beni o servizi. costo marginale- questo è il costo di ogni successiva unità di produzione (beni o servizi). Pianificazione dei costi. L'obiettivo principale della pianificazione dei costi è identificare e utilizzare le riserve disponibili per ridurre i costi di produzione e aumentare i risparmi in azienda al fine di aumentare la redditività dell'impresa. Riducendo i costi di produzione come risultato del risparmio del lavoro passato e vivo, l’industria ottiene, insieme alla crescita delle accumulazioni, un aumento del volume della produzione. I piani di costo dovrebbero basarsi su tassi progressivi del costo della manodopera, dell'uso delle attrezzature, delle materie prime, dei materiali, dei costi di vendita e di marketing.

Redditività

Quando si svolgono attività commerciali da parte di entità di mercato, è necessario analizzare costantemente i risultati di questa attività e l'efficacia degli sforzi profusi, nonché trarre le conclusioni necessarie sulle prospettive di sviluppo del business. Se è necessario analizzare le attività dell'impresa, uno dei fattori principali di questa analisi sarà la redditività. Questo articolo descriverà i tipi di redditività, i suoi indicatori ed esempi di calcoli.

Cos'è la redditività

La redditività è un indicatore di efficienza economica, che caratterizza la redditività dell'impresa. Questo parametro aiuta a capire quanto efficientemente l'azienda utilizza le risorse disponibili (naturali, economiche, lavorative e finanziarie). Se si considera il campo di attività delle strutture senza scopo di lucro, in questo caso la redditività sarà considerata l'efficacia del loro lavoro. Se stiamo parlando di unità commerciali, in questo caso sono importanti le caratteristiche quantitative esatte. La redditività può essere confrontata con indicatori di efficienza, ad es. il rapporto tra costi totali e profitto finale. In altre parole, la redditività è il rapporto tra entrate e spese. Se alla fine dell'anno di riferimento l'azienda ha realizzato un profitto, allora questa attività è considerata redditizia.

Tipi principali

La redditività è presentata in varie forme, perché gli indicatori di prestazione possono variare a seconda del tipo di attività. Quando si calcolano diversi tipi di redditività, è necessario tenere presente che i coefficienti utilizzati saranno diversi e, di conseguenza, anche le formule differiranno. Tipi di redditività:

Generale rendimento sulle attività(include attività correnti e non correnti). Questa caratteristica può mostrare quali prestiti finanziari sono stati coinvolti dalla società per realizzare un profitto pari a 1 rublo. Questa caratteristica è calcolata dal rapporto tra l'utile ricevuto prima del pagamento completo di tutti i tipi di imposte, nonché dal valore medio di tutte le attività esistenti della società per un determinato periodo di tempo (anno, mese, semestre, trimestre), ad es. è la capacità del patrimonio aziendale di generare profitto. Se parliamo della redditività della formazione delle attività della società, viene calcolata dividendo l'utile della società (al lordo delle imposte) per il costo medio totale delle attività attratte per lo stesso periodo di tempo (anno, mese, semestre, eccetera.);

Redditività di beni, prodotti. È il rapporto tra il profitto ottenuto dalla vendita di beni, servizi e i fondi spesi per la sua produzione. Questo indicatore aiuta a caratterizzare quanto sia redditizia la produzione di un prodotto;

Redditività della produzione. Questo indicatore economico caratterizza la fattibilità di svolgere un particolare tipo di attività. Qui parliamo del rapporto che si crea tra i costi di produzione e l'utile netto finale. La produzione è considerata redditizia se esiste un saldo positivo tra costi e profitti. Le misure adottate per aumentare la redditività della produzione comprendono la riduzione del costo complessivo di produzione, nonché il miglioramento della sua qualità.

Altri tipi di redditività e formule di calcolo

Per la divulgazione più completa del concetto di redditività e delle sue tipologie, è necessario fornire formule visive ed effettuare calcoli. Indicatori di redditività:

ROA= Profitto/Valore delle attività*100% dove ROA è rendimento sulle attività. Tiene conto non solo del patrimonio aziendale, ma anche di quello attratto (ad esempio crediti, finanziamenti);

ROFA- redditività delle attività fisse di produzione. L'indicatore è simile al precedente. Aiuta a valutare l'andamento delle immobilizzazioni, non dei beni, motivo per cui la formula tiene conto del loro valore;

ROE = profitto/patrimonio netto*100%, dove ROE è rendimento del capitale proprio. Questo rapporto indica l'efficacia con cui vengono utilizzati i fondi propri della società. In questo caso, il livello di redditività è calcolato come il rapporto tra l'utile netto e l'importo del capitale autorizzato (in alcuni casi è coinvolto anche il capitale aggiuntivo). La differenza tra il rendimento delle attività e delle passività mostra la quantità di fondi presi in prestito utilizzati per svolgere attività commerciali. Va notato che questo coefficiente è riconosciuto come uno dei principali indicatori quando si analizzano le attività delle imprese nei paesi sviluppati;

ROI- ritorno sull'investimento. Questo indicatore aiuta a valutare il profitto ricevuto dall'investimento iniziale, ad es. è il rapporto tra il profitto ricevuto e l'importo dell'investimento iniziale. L’efficacia degli investimenti monetari può essere dimostrata dall’esempio delle azioni. L'investitore ha acquistato azioni Gazprom per 149,5 rubli, ma notando il calo delle azioni sul mercato dei titoli, ha deciso di liquidare la posizione aperta e ha venduto questi titoli per 135,2 rubli ciascuno, ricevendo una perdita di 14,3 rubli. Di conseguenza, l'investitore ha ottenuto un rendimento negativo degli investimenti investiti pari al 9,56% (14,3/149,5*100% = -9,56%). Il coefficiente ROI stesso, così come questo livello di redditività, non può essere considerato il principale indicatore del successo dell'azienda, perché. non può riflettere situazioni che si presentano con determinati flussi operativi (investimenti finanziari di capitale preso in prestito, ecc.). Tuttavia, l'efficacia del principale turnover operativo si riflette molto chiaramente.

I calcoli dell'efficienza delle attività economiche delle organizzazioni vengono effettuati tenendo conto dei costi correnti e una tantum. La redditività dei prodotti e della produzione differisce:

ROM- redditività del prodotto. Questo indicatore indica quanto sono stati efficaci i costi sostenuti. Questo si riferisce al rapporto tra il profitto ricevuto dalla vendita di beni e il suo costo. Questo indicatore può essere calcolato sia per tutti i prodotti forniti ai consumatori, sia per i singoli beni. Calcolando la redditività, la formula di calcolo sarà simile alla seguente:

Rp \u003d (P / Sp) * 100%

dove Rp - redditività dei prodotti venduti, P - profitto ricevuto dalle vendite, Sp - costo dei prodotti venduti;

L'indice di redditività della produzione aiuta a valutare il grado di efficienza nell'uso della proprietà dell'organizzazione (immobilizzazioni e capitale circolante). La formula di calcolo è la seguente:

Rp \u003d (Pb / (Fondo fos. + Fobor. fondi)) * 100%

dove Rp - redditività della produzione (%), Pb - utile di bilancio (migliaia di rubli), Fos.fund - costo delle immobilizzazioni (media annuale, migliaia di rubli), Foborrot. Fondi: la dimensione del capitale circolante (migliaia di rubli).

Affinché l'impresa funzioni con successo, è necessario un monitoraggio regolare dell'efficacia delle sue attività. Per fare ciò, esistono una serie di indicatori economici e finanziari che vengono costantemente utilizzati nell’analisi.

Uno degli indicatori più importanti e ricercati è la redditività: è facile calcolarla sulla base dei dati disponibili, e i vantaggi per valutare le caratteristiche di qualità delle attività di un'azienda sono enormi.

Sull'importanza degli indicatori di redditività delle imprese

Parlando dell'indicatività delle diverse cifre stimate, spesso confrontano quale sia la differenza tra profitto e redditività di un'impresa.

Il profitto, così come il volume delle vendite e i ricavi sono indicatori assoluti, secondo questi dati è difficile, se non impossibile, dare una valutazione reale dell'efficacia dell'impresa.

A volte un’impresa che ha un volume di vendite inferiore è in realtà “più efficiente” di un’altra che produce e vende più beni. Poiché la prima può raggiungere i suoi risultati con meno dipendenti e con costi di produzione più modesti.

Pertanto, gli indicatori relativi, come la redditività, sono molto più importanti e più oggettivi. A volte viene chiamata figurativamente efficienza di un'impresa, per analogia con l'efficienza dei meccanismi.

La redditività è indicata nei calcoli come RO - rendimento, dà un'idea di quanti centesimi (o rubli) di profitto dà un rublo investito in risorse o attività. In relazione alle imprese commerciali, questo sarà il numero di centesimi di profitto in un rublo di entrate.

Questo indicatore è misurato in percentuale, il che rende possibile confrontarlo con un tasso di successo simile di un'altra azienda. Questa sarà la valutazione ottimale dell'efficienza con cui l'impresa utilizza le risorse materiali, finanziarie e umane.

I principali tipi di redditività

Gli indicatori di redditività dell'impresa sono suddivisi in diversi tipi:

• ROA - attività - rendimento delle attività;
• ROI - capitale investito - ritorno sull'investimento;
• ROTR/ROS - totale ricavi/vendite – redditività dei prodotti/vendite;
• ROL - lavoro - redditività della forza lavoro;
• ROTC - costo totale - ritorno sui costi.

Per calcolare la redditività di un'impresa, viene spesso utilizzata la formula universale:

RO = (Tipo di profitto / Indicatore, la cui redditività deve essere calcolata) * 100%

Il numeratore di questa formula è il tipo di profitto. Di norma qui compaiono i dati relativi all'utile delle vendite e all'utile netto, ma a volte si ricorre anche al calcolo sulla base dell'utile lordo, operativo o di bilancio. I valori di ciascuno di questi tipi di profitti sono facili da trovare nel conto economico della società (profitti e perdite).

Il denominatore è l'indicatore per il quale viene effettuato il calcolo della redditività. È sempre espresso in termini di valore. Supponiamo che tu voglia calcolare il ROTR - ritorno sulle vendite, quindi il denominatore sarà l'indicatore di costo del volume delle vendite, ovvero le entrate (TR - entrate totali). Come troviamo la cifra delle entrate? Moltiplicando il prezzo (P - prezzo) per il volume delle vendite (Q - quantità):

TR = P*Q

La formula per calcolare la redditività del prezzo di costo

Un'analisi degli indicatori di redditività di un'impresa è impossibile senza conoscere gli aspetti del costo di prodotti o servizi, lavori eseguiti dall'impresa.

ROTC - ritorno sul costo totale - non è invano considerato uno degli indicatori più importanti che caratterizzano l'efficienza. Altrimenti, la redditività del prezzo di costo è chiamata redditività della produzione, poiché riflette in modo più completo l'efficienza del processo produttivo.

Il calcolo della redditività della produzione (costo) si basa su questa equazione:

ROTC = (PR/TC)*100%

La designazione PR nel numeratore della formula è il profitto dalle vendite / vendite, ovvero la differenza tra entrate e spese, entrate (TR- entrate totali) e costi totali (TC - costo totale). PR = TR - TC.

TC al denominatore è l'indicatore di cui è necessario calcolare la redditività, nel nostro caso è il costo completo. Il costo totale comprende tutti i costi dell'impresa: salari dei lavoratori e del personale dirigente, affitto di locali, materiali, semilavorati, alloggi e servizi comunali, spese pubblicitarie, sicurezza, ecc. La produzione principale è spesso chiamata ad alta intensità di materiale , poiché una quota significativa del costo dei loro prodotti è costituita dai materiali.

Il rapporto costo-efficacia può essere calcolato non solo per l'impresa nel suo insieme, ma anche per le officine, per i singoli tipi di prodotti. Queste cifre mostreranno chiaramente quanto un rublo investito nel costo di produzione porterà profitto nella vendita dei prodotti. Misurato in percentuale, questo indicatore fornirà una cifra per l'efficienza nell'uso delle risorse di produzione.

Calcolo della redditività di bilancio

La formula per il calcolo della redditività viene spesso "eseguita" sulla base dei dati contenuti nel bilancio. Viene compilato due volte l'anno e consente di tracciare le dinamiche dello sviluppo della produzione, il suo stato all'inizio e alla fine del periodo di riferimento. Il documento accumula informazioni sulle attività, sul patrimonio netto e sulle passività della società.

Dal bilancio sarà necessario prendere per il calcolo indicatori quali l'importo delle attività (correnti e non correnti), l'importo del capitale proprio, il volume degli investimenti e una serie di altri. La sfumatura è che non abbiamo bisogno solo di queste cifre conosciute, ma della media aritmetica della somma dell’indicatore all’inizio e alla fine del periodo attuale. Al posto della prima cifra calcolata è possibile utilizzare il valore alla fine del periodo precedente.

Diciamo che siamo interessati alla redditività delle attività non correnti. Questo indicatore riflette quanti centesimi di profitto dalle vendite porterà il rublo investito in attività non correnti.

Nel bilancio delle piccole imprese, la somma delle righe 1150 e 1170 diventa il valore delle attività non correnti, mentre per le medie imprese questo indicatore rientra nella riga 190 (Totale della sezione I). Troviamo i valori delle attività non correnti all'inizio e alla fine del periodo, li sommiamo e dividiamo il risultato a metà.

La formula per calcolare la redditività delle attività non correnti:

ROA(est) = (PR/(VnAnp + VnAkp)/2)*100%

VnAnp qui esprime il valore delle attività non correnti all'inizio del periodo corrente, o alla fine di quello precedente. VnAkp è il valore del valore delle attività non correnti alla fine del periodo corrente.

Un esempio di calcolo della redditività di un'impresa

Mostreremo il calcolo della redditività di un'impresa (produzione) utilizzando un esempio specifico. Per effettuare i calcoli necessari, saranno necessari i dati sul costo totale (TC) e sul profitto dalle vendite (PR). Per chiarezza e facilità di confronto, prendiamo in considerazione i dati condizionali di due imprese dello stesso settore di attività.

Le entrate (TR) della prima e della seconda impresa saranno rispettivamente di 1.500.000 e 2.400.000 rubli. Costo totale (TC): 500.000 e 1.200.000 rubli. Calcoliamo il profitto dalla vendita di entrambi gli oggetti come differenza tra il ricavo e il costo totale.

PR1 \u003d TR - TC \u003d 1.500.000 - 500.000 \u003d 1.000.000 di rubli

PR2 \u003d TR - TC \u003d 2400000 - 1200000 \u003d 1.200.000 rubli

I ricavi e gli utili derivanti dalle vendite della seconda società sono stati più elevati. Ma, come abbiamo detto, si tratta di cifre assolute. Non è un dato di fatto che la seconda impresa funzioni in modo più efficiente. Per scoprirlo in modo affidabile, calcoliamo il livello di redditività della produzione.

ROTC1 = (PR/TC)*100% = (1000000/500000)*100% = 200%

ROTC2 = (PR/TC)*100% = (1200000/1200000)*100% = 100%

Questi indicatori dimostrano semplicemente chi lavora effettivamente in modo più efficiente e con maggior successo. Nella prima impresa, con un livello di profitto leggermente inferiore, la redditività della produzione è doppia rispetto a quella dell'impresa concorrente.

Si può concludere che la redditività è l'indicatore ottimale, più accurato e oggettivo che caratterizza l'efficienza dell'impresa. Con il suo aiuto, è più facile effettuare l'adeguamento dell'attività economica, per ottenere una maggiore produttività del lavoro.

Uno degli indicatori fondamentali della produttività è , che è definito come un indice di solvibilità economica, che dimostra il livello di efficienza nel funzionamento della produzione, delle risorse materiali, finanziarie, del lavoro e di altro tipo.

Redditività delle vendite

La redditività comprende diversi indicatori fondamentali, tra cui la redditività delle vendite.

Il ritorno sulle vendite è una misura di quanto denaro proveniente da un prodotto venduto dovrebbe essere considerato il profitto ricevuto dall'azienda.

Il calcolo della redditività delle vendite viene effettuato per un certo periodo di tempo ed è espresso in. Con l'aiuto di quest'ultimo, un'azienda può ottimizzare in modo efficace la propria strategia di prezzo e i costi direttamente correlati alla sua implementazione.

Questo indicatore è caratterizzato da un'alternanza attiva di periodi di aumento e diminuzione. La ragione della crescita intensiva del coefficiente può essere anche un aumento dei profitti, una diminuzione dei volumi di vendita e l'influenza simultanea di questi fattori.

La crescita dei profitti può essere causata da un aumento dei prezzi, una diminuzione dei costi, ecc., per quanto riguarda la diminuzione dei volumi di vendita, le ragioni di questo fenomeno possono essere diverse. Se questo processo avviene dopo un aumento dei prezzi, è del tutto naturale. Se il motivo è, ad esempio, la perdita di interesse per il prodotto, dovresti adattare le tue attività.

Formule e funzionalità di calcolo

Il calcolo della redditività delle vendite viene effettuato per scopi quali:

• Fornitura efficace di controllo dei profitti;
• Monitoraggio dello sviluppo dell'attività aziendale;
• Confronto con i profitti generati dalle aziende concorrenti;
• Definizione ottimale delle realizzazioni sia redditizie che non redditizie;
• Valutazione della quota dei costi di produzione nel processo generale di attuazione;
• Garantire il controllo sulla politica dei prezzi;
• Per altri scopi significativi per le attività commerciali della società.

Per calcolare la redditività delle vendite vengono utilizzati indicatori diversi tipi profitto ricevuto, in relazione al quale il calcolo di questo coefficiente viene effettuato per diversi .

Tuttavia, fondamentalmente contengono tutti un'equazione come:

àp=(P/V) *100%, dove:

• Rp - redditività delle vendite,
• P - profitto,
• B sono le entrate.

Nella maggior parte dei casi, la redditività viene effettuata in base a tre valori principali come:

1. utile lordo,
2. Utile operativo,

L'algoritmo per il calcolo dell'utile lordo prevede di dividere quest'ultimo per i ricavi e poi moltiplicare il risultato ottenuto per il cento per cento - Rp = (Pv/V)*100%, dove:

• Rp - redditività delle vendite,
• Pv - profitto lordo,
• B sono le entrate.

L'utile lordo è determinato sottraendo le vendite dai proventi ricevuti. Gli indicatori indicati sono estratti dal Conto Economico (Modulo n. 2)

L'algoritmo per il calcolo dell'utile operativo prevede di dividere l'utile fino al fatturato e quindi moltiplicare il risultato risultante per il cento per cento - Рp = (Mon/V) * 100%, dove:

• Rp - redditività delle vendite,
• Lun - utile prima delle imposte,
• B è il ricavo
• Anche gli indicatori per questo calcolo sono estratti dal modulo n.2.

L'utile sulle vendite calcolato utilizzando questa formula mostra quale parte specifica è contenuta nelle entrate ricevute dalla società meno gli interessi trasferiti e pagati.

L'algoritmo di calcolo dell'utile netto prevede la divisione dell'utile netto per le entrate e la successiva moltiplicazione del risultato risultante per il cento per cento - Rp = (Pch / V) * 100%, dove:

• Rp - redditività delle vendite,
• Pch - utile netto,
• B sono le entrate.

Gli indicatori necessari per questo calcolo, così come nei casi sopra indicati, dovrebbero essere estratti anche dal Modulo n. 2.

Analisi

Calcolo della redditività

L'analisi regolare della redditività delle vendite dell'azienda consente una gestione efficace dell'attività economica, il miglioramento delle prestazioni di quest'ultima, l'aumento dell'efficienza, una risposta tempestiva ai cambiamenti delle condizioni di mercato, ecc.

Effettuando la redditività fattoriale delle vendite, è necessario tenere conto delle caratteristiche specifiche dell'impatto esercitato dalla redditività su fattori quali: cambiamenti nei prodotti dell'azienda o nei servizi e lavori che svolge.

L'analisi più efficace viene effettuata per diversi mesi o addirittura anni, questo approccio consente di determinare l'andamento generale dello sviluppo economico dell'azienda e identificarne i punti deboli.

Quando si effettua un'analisi della redditività, è necessario lasciarsi guidare da criteri fondamentali e allo stesso tempo abbastanza semplici (applicabili a assolutamente tutte le aziende, indipendentemente dal tipo di attività) come:

• L’aumento della redditività è una tendenza positiva.
• La diminuzione della redditività è una tendenza negativa.

Al fine di determinare la presenza di determinate tendenze nei cambiamenti che si verificano con la redditività delle vendite, è necessario stabilire periodi come reporting e base. Per quest'ultimo ha senso prendere indicatori di prestazione per il passato o per il periodo in cui l'azienda ha ottenuto il massimo profitto. La contabilità per il periodo base è necessaria per confrontare la redditività calcolata in ciascuno dei periodi menzionati.

Fattori di diminuzione della redditività

Perché si verifica una diminuzione della redditività?

La diminuzione della redditività rilevata durante l'analisi può essere causata da tendenze come, ad esempio:

1. Il tasso di crescita supera il tasso di aumento dei ricavi: le ragioni che hanno dato inizio a questa tendenza possono essere, in particolare, prezzi più bassi, cambiamenti strutturali nell'offerta di vendita, un aumento dei costi standard. Per cambiare la situazione, è necessaria un'analisi della politica dei prezzi dell'azienda, del sistema di controllo dei costi e della politica di assortimento.
2. Superando il tasso di diminuzione dei ricavi, il tasso di riduzione dei costi può generare una tendenza dovuta a una diminuzione del livello di . In questa situazione è necessaria un'analisi completa della strategia di marketing.
3. Aumento dei costi aziendali: questa tendenza può essere causata da fattori quali la riduzione dei prezzi, l'aumento dei costi standard, i cambiamenti strutturali nella gamma di vendite. In questa situazione è necessaria un'analisi della politica di assortimento, dei prezzi e del controllo dei costi.

Va tenuto presente che la diminuzione della redditività rilevata durante l'analisi è una prova inequivocabile del fatto che la competitività dell'azienda sta diminuendo e il livello della domanda è seriamente ridotto. In questo tipo di situazione, l'azienda deve sviluppare un sistema di procedure che forniscano una stimolazione attiva della domanda, migliorino la qualità dei prodotti, nonché lo sviluppo intensivo di nuovi settori di mercato.

Va inoltre notato che se i risultati dell'analisi portano a conclusioni su una diminuzione dei volumi di vendita o su un aumento delle attività coinvolte nel fatturato, allora i modi per correggere la situazione attuale potrebbero essere sufficienti per eliminare le cause.

Tuttavia, se il principale fattore negativo è un aumento significativo dei costi, allora eventuali azioni correttive necessarie devono essere intraprese con la massima attenzione, poiché la fonte della riduzione dei costi può esaurirsi abbastanza rapidamente. Pertanto, in questo tipo di situazione, l'opzione migliore potrebbe essere il riorientamento verso la produzione di qualche altro prodotto.

Aumento della redditività

La situazione di diminuzione della redditività non può essere considerata accettabile e richiede naturalmente una correzione, per la quale l'azienda deve adottare misure volte ad aumentare la redditività in ogni modo possibile.

Per sviluppare la giusta strategia, l’azienda dovrebbe tenere conto, ad esempio, di fattori quali:

• fluttuazioni del mercato,
• Cambiamento nella domanda dei consumatori,
• Analisi delle attività delle aziende concorrenti,
• Salvataggio delle riserve interne.

Dopo uno studio approfondito di tutti i fattori di cui sopra, è necessario, sulla base delle conclusioni ottenute, iniziare l'attuazione pratica della strategia e intraprendere azioni concrete per correggere la situazione.

Le principali azioni volte ad aumentare la redditività includono:

• Aumento e ammodernamento delle capacità produttive.
• Controllo completo sulla qualità dei prodotti.
• Sviluppo di una strategia di marketing ottimale.
• Ridurre il costo dei prodotti fabbricati.
• Adeguata motivazione del personale.

Quindi, riassumendo tutto quanto sopra, va sottolineato che gli indicatori di redditività delle vendite sono uno dei criteri fondamentali per valutare le attività finanziarie ed economiche dell'azienda. Per migliorare tutti gli indicatori, è necessario analizzare adeguatamente tutti i risultati esistenti e identificare i fattori che ostacolano l’ulteriore sviluppo. Dopo aver identificato tutti i problemi e determinato le cause del loro verificarsi, le misure dovrebbero essere attentamente sviluppate e adottate per correggere le tendenze negative nello sviluppo dell'azienda.

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Un'ampia gamma di indicatori economici e finanziari viene utilizzata per analizzare e calcolare l'efficacia dell'impresa. Differiscono nella complessità del calcolo, nella disponibilità dei dati e nell'utilità per l'analisi.

La redditività è uno dei migliori indicatori di prestazione: la facilità di calcolo, la disponibilità dei dati e la grande utilità per l'analisi rendono questo indicatore obbligatorio per il calcolo.

Qual è la redditività dell'impresa

Redditività (RO - rendimento)- un indicatore generale dell'efficienza economica dell'impresa o dell'utilizzo di capitali/risorse (materiali, finanziarie, ecc.). Questo indicatore è necessario per l'analisi dell'attività economica e per il confronto con altre imprese.

La redditività, a differenza del profitto, è un indicatore relativo, quindi la redditività di diverse imprese può essere confrontata tra loro.

Profitti, ricavi e vendite sono indicatori assoluti o effetti economici, e confrontare questi dati di diverse imprese non è corretto, perché tale confronto non mostrerà la reale situazione.

È possibile che un'impresa con un volume di vendite inferiore sia più efficiente e sostenibile, ovvero supererà un'altra impresa in termini di indicatori relativi, il che è più importante. La redditività viene anche paragonata all’efficienza(fattore di efficienza).

In termini generali, la redditività mostra quanti rubli (copechi) di profitto porterà un rublo investito in beni o risorse. Per la redditività delle vendite, la formula è la seguente: quanti centesimi di profitto sono contenuti in un rublo di entrate. Misurato in percentuale, questo indicatore riflette l’efficacia dell’attività.

Esistono diversi tipi principali di redditività:

• redditività dei prodotti/vendite (ROTR/ROS - totale ricavi/vendite),
• ritorno sui costi (ROTC - costo totale),
• rendimento delle attività (ROA - attività)
• ritorno sull'investimento (ROI - capitale investito)
• redditività del personale (ROL – manodopera)

La formula universale per il calcolo della redditività è la seguente:

RO=(Tipo di profitto/Indicatore di cui si vuole calcolare la redditività)*100%

Al numeratore, il tipo di profitto viene spesso utilizzato profitto dalle vendite (dalle vendite) e profitto netto, ma è possibile calcolare , profitto di bilancio e . Tutti i tipi di profitto possono essere trovati nel conto economico (profitti e perdite).

Il denominatore è l'indicatore di cui è necessario calcolare la redditività. L'indicatore è sempre in termini di valore. Ad esempio, per trovare l'utile sulle vendite (ROTR), ovvero il denominatore dovrebbe essere un indicatore delle vendite in termini di valore: queste sono le entrate (TR - entrate totali). I ricavi si trovano come il prodotto del prezzo (P - prezzo) e del volume delle vendite (Q - quantità). TR=P*Q.

La formula per calcolare la redditività della produzione

Ritorno sui costi (ROTC - returnontotalcost)- uno dei principali tipi di redditività richiesti per l'analisi di efficienza. Il ritorno sui costi è anche chiamato redditività della produzione, poiché questo indicatore riflette l'efficienza del processo di produzione.

La redditività della produzione (costo) è calcolata con la seguente formula:

ROTC=(PR/TC)*100%

Al numeratore, profitto dalle vendite/vendite (PR), che si trova come differenza tra entrate (entrate - TR - totalrevenue) e spese (costo totale - TC - totalcost). PR=TR-TC.

Al denominatore, l'indicatore di cui occorre trovare la redditività è il costo totale (TC). Il costo completo comprende tutti i costi dell'impresa: il costo dei materiali, dei semilavorati, i salari dei lavoratori e dell'AUP (personale amministrativo e dirigente), l'elettricità e altri servizi abitativi e comunali, i costi di officina e fabbrica, i costi di pubblicità , sicurezza, ecc.

La quota maggiore del costo è rappresentata dai materiali, quindi la produzione principale è chiamata ad alta intensità di materiali.

La redditività del prezzo di costo mostra quanti centesimi di profitto dalla vendita porteranno un rublo investito nel costo di produzione. Oppure, misurato in percentuale, questo indicatore riflette la percentuale di utilizzo efficiente delle risorse di produzione.

Formula della redditività di bilancio

Molti tipi di redditività vengono calcolati sulla base dei dati di bilancio. Lo stato patrimoniale contiene informazioni sulle attività, passività e patrimonio netto dell'organizzazione.

Questo modulo viene compilato 2 volte l'anno, ovvero è possibile visualizzare lo stato di qualsiasi indicatore all'inizio e alla fine del periodo. Per calcolare la redditività dal bilancio, sono richiesti i seguenti indicatori:

• attività (correnti e non correnti);
• l'importo del capitale proprio;
• dimensione dell'investimento;
• e così via.

Non puoi semplicemente prendere uno qualsiasi di questi indicatori e calcolare la redditività: questo è sbagliato!

Per calcolare correttamente la redditività, è necessario trovare la media aritmetica della somma dell'indicatore all'inizio del periodo corrente (fine del precedente) e alla fine del periodo corrente.

Ad esempio, trova la redditività delle attività non correnti. Dallo stato patrimoniale si preleva la somma delle attività non correnti all'inizio e alla fine del periodo e la si divide a metà.

Nello stato patrimoniale delle medie imprese il valore delle attività non correnti si riflette nella riga 190 - Totale della sezione I, per le piccole imprese il valore delle attività non correnti è la somma delle righe 1150 + 1170.

La formula per la redditività delle attività non correnti è la seguente:

ROA (in) \u003d (PR / (VnA np + VnA kp) / 2) * 100%,

dove VnA np è il valore delle attività non correnti all'inizio del periodo corrente (fine del periodo precedente), VnA kp è il valore delle attività non correnti alla fine del periodo corrente.

La redditività delle attività non correnti mostra quanti centesimi di profitto dalle vendite porterà un rublo investito in attività non correnti.

Un esempio di calcolo della redditività della produzione

Per calcolare la redditività della produzione, sono richiesti i seguenti indicatori: costo totale (TC) e profitto dalle vendite (PR). I dati sono presentati nella tabella.

PR 1 \u003d TR-TC \u003d 1500000-500000 \u003d 1.000.000 di rubli

PR 2 \u003d TR-TC \u003d 2400000-1200000 \u003d 1.200.000 rubli

È ovvio che i ricavi e i profitti derivanti dalla vendita della seconda impresa sono maggiori. In termini di indicatori assoluti, l'effetto della seconda impresa è maggiore. Ma questo significa forse che la seconda impresa è più efficiente? Per rispondere a questa domanda è necessaria la produzione.

ROTC 1 =(PR/TC)*100%=(1000000/500000)*100%=200%

ROTC 2 =(PR/TC)*100%=(1200000/1200000)*100%=100%

La redditività della produzione della prima impresa è 2 volte superiore alla redditività della produzione della seconda impresa. Possiamo affermare con sicurezza che la produzione della prima impresa è 2 volte più efficiente di quella della seconda.

La redditività, come indicatore dell'efficacia dell'impresa, riflette in modo più accurato il reale stato delle cose nella produzione, nelle vendite o negli investimenti dell'impresa, consentendo di rispondere correttamente alla situazione attuale, in contrasto con l'uso di indicatori assoluti che non lo fanno non dare un quadro completo.

Video su ciò che mostra la redditività: